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En un cambio estructural histórico que ha reconfigurado la arquitectura del comercio global, México ha superado a China como el mayor socio comercial de Estados Unidos durante tres años consecutivos, con un comercio bilateral que superó los $820 mil millones en 2025. Las exportaciones mexicanas a EE.UU. alcanzaron $475.6 mil millones, superando los $427 mil millones de China, una caída del 20% en las importaciones chinas. Esta reestructuración, ahora reconocida como una transformación duradera más que una reacción arancelaria temporal, refleja la aceleración de las estrategias de nearshoring, reshoring y friend-shoring impulsadas por las tensiones geopolíticas entre EE.UU. y China, las vulnerabilidades de la cadena de suministro de la era pandémica y los incentivos políticos como la Ley CHIPS y las ventajas del T-MEC.
La gran reestructuración de la cadena de suministro
El cambio marca una ruptura fundamental con el modelo de globalización centrado en costos que dominó el comercio durante décadas. Empresas de los sectores automotriz, electrónico y de dispositivos médicos están reubicando su producción en México para reducir plazos de entrega (15-20 días frente a 40-60 días desde Asia) y aprovechar las preferencias arancelarias del T-MEC. Según el informe comercial de febrero de 2026 de la Oficina del Censo de EE.UU., México representó el 16.3% del comercio total de EE.UU., frente al 12.8% de Canadá y el 6.0% de China. El acuerdo comercial T-MEC ha sido fundamental en esta transformación, proporcionando un corredor libre de aranceles para bienes que cumplen con los requisitos de origen.
Factores políticos y la revisión del T-MEC
La revisión del T-MEC en 2026, exigida por el Artículo 34.7, añade importancia estratégica a este cambio. El consenso unánime entre EE.UU., México y Canadá desencadenaría una extensión de 16 años hasta 2042; la falta de acuerdo iniciaría revisiones anuales que podrían llevar a la expiración en 2036. El Baker Institute de la Universidad de Rice señala que América del Norte representa aproximadamente el 30% del PIB mundial y sostiene 56.2 millones de empleos, lo que convierte la revisión en un momento crucial para el futuro económico de la región. Las implicaciones de la revisión del T-MEC 2026 ya se sienten: la inversión mexicana ha caído un 10% interanual y el crecimiento del empleo estadounidense se ha desacelerado hasta cerca de cero a principios de 2026.
Dinámica arancelaria y contexto de guerra comercial
La guerra comercial de 2025 entre EE.UU., Canadá y México, que comenzó con aranceles del 25% el 1 de febrero de 2025, generó turbulencias iniciales. Sin embargo, los productos conformes al T-MEC quedaron exentos, reforzando el valor del acuerdo. México también ha preparado aranceles amplios sobre más de 1000 líneas de productos de China, alineándose más estrechamente con las posturas estadounidenses.
Auge inmobiliario industrial e infraestructura
La ola de nearshoring ha transformado el panorama industrial de México. Las tasas de vacancia industrial han caído a mínimos históricos, por debajo del 2.1% a nivel nacional, y la Ciudad de México al 1.8%. Laredo, Texas, maneja ahora el 55% del transporte transfronterizo, con 5.84 millones de cruces de camiones en 2024. México atrajo aproximadamente $40.9 mil millones en IED hasta el tercer trimestre de 2025, superando ya el total de 2024.
Primas de costo y dinámica competitiva
El cambio a México conlleva una prima de costo del 15-25% en comparación con la fabricación china, debido a mayores costos laborales, logísticos y de cumplimiento. Sin embargo, la compensación se considera cada vez más valiosa para la seguridad de la cadena de suministro. El análisis de costos de nearshoring en México revela que, si bien los salarios manufactureros mexicanos han aumentado, siguen siendo competitivos frente a los salarios chinos ajustados por productividad y proximidad.
Impacto en la arquitectura comercial global
Esta reestructuración tiene profundas implicaciones para el comercio global. EE.UU. depende ahora menos de la fabricación china, reduciendo el apalancamiento geopolítico de Pekín. Sin embargo, el cambio también crea nuevas dependencias de México, que a su vez profundiza sus lazos comerciales con China: las importaciones mexicanas desde China aumentaron a $130 mil millones en 2024, generando un superávit de $120 mil millones. La reestructuración global de la cadena de suministro 2026